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Jan 10, 2024

Aktien fallen, Dollar steigt, da Anleger auf eine schwächelnde Wirtschaft blicken

[1/3]Händler arbeiten auf dem Parkett der New York Stock Exchange (NYSE) in New York City, USA, 4. Mai 2023. REUTERS/Brendan McDermid erwirbt Lizenzrechte SINGAPUR, 4. Mai (Reuters) – Eine globale

[1/3]Händler arbeiten auf dem Parkett der New York Stock Exchange (NYSE) in New York City, USA, 4. Mai 2023. REUTERS/Brendan McDermid erwerben Lizenzrechte

SINGAPUR, 4. Mai (Reuters) – Ein globaler Aktienindex fiel den vierten Tag in Folge, während der Dollar etwas an Boden gewann, als die Europäische Zentralbank am Donnerstag die Zinsen anhob und die Notwendigkeit einer weiteren Straffung signalisierte, einen Tag nachdem auch die US-Notenbank die Zinsen angehoben hatte Tarife.

Die Renditen von US-Staatsanleihen sanken, während sich die Ölpreise stabilisierten, nachdem sie Anfang der Woche stark gesunken waren.

Neben der Unzufriedenheit der Anleger über die Botschaften der Zentralbanken gerieten die Aktienindizes an der Wall Street auch unter Druck durch einen weiteren Absturz der US-Bankaktien, die am Wochenende vom Zusammenbruch einer dritten großen Regionalbank betroffen waren.

Europäische Aktien schlossen niedriger, nachdem die EZB, die Zentralbank der 20 Länder, die die Euro-Währung teilen, die Zinssätze um 25 Basispunkte auf 3,25 % anhob und signalisierte, dass weitere Straffungen erforderlich seien, um die Inflation einzudämmen.

Im Gegensatz zur EZB hatte die Fed angedeutet, dass ihr Marathon-Wanderungszyklus möglicherweise zu Ende geht.

Während die Idee einer Pause bei den US-Zinserhöhungen eine willkommene Neuigkeit für US-Investoren sei, gehe sie mit der Implikation einher, dass sich die Wirtschaft verlangsame, sagte Lauren Goodwin, Ökonomin und Portfoliostrategin bei New York Life Investments in New York.

„Dieses Gleichgewicht zwischen potenzieller Zinsstabilität und einem Anstieg des Rezessionsrisikos ist es, was die Märkte heute zu verdauen versuchen“, sagte Goodwin.

Insbesondere den Hinweis der Fed auf eine Verschärfung der Kreditbedingungen sah die Ökonomin in ihrer Erwartung eines Konjunkturabschwungs bestätigt.

„Es ist höchst unwahrscheinlich, dass wir eine Rezession vermeiden werden“, sagte Goodwin. „Wir sind auf einem klaren Weg in Richtung einer Rezession in den nächsten Monaten.“

Der Dow Jones Industrial Average (.DJI) fiel um 286,5 Punkte oder 0,86 % auf 33.127,74, der S&P 500 (.SPX) verlor 29,53 Punkte oder 0,72 % auf 4.061,22. Der Nasdaq Composite (.IXIC) fiel um 58,93 Punkte oder 0,49 % auf 11.966,40.

Alle drei wichtigen Wall-Street-Indizes verzeichneten ihren vierten Verlusttag in Folge. Für Nasdaq war es die längste Verlustphase seit Dezember.

Der weltweite Aktienindex von MSCI (.MIWD00000PUS) verlor 0,47 %, was die erste viertägige Verlustserie seit Mitte März widerspiegelt.

Im Gegensatz dazu stiegen Aktien aus Schwellenländern (.MSCIEF) um 0,70 %, nachdem sie drei aufeinanderfolgende Rückgänge verzeichneten.

Die Sorgen der US-Investoren wurden dadurch verstärkt, dass eine weitere US-Regionalbank – PacWest Bancorp (PACW.O) – Tage nach dem Zusammenbruch der First Republic Probleme ankündigte.

Der S&P 500-Bankenindex (.SPXBK) schloss mit einem Minus von 2,8 %, während der KBW-Regionalbankenindex (.KRX) 3,5 % verlor.

Tim Ghriskey, leitender Portfoliostratege bei Ingalls & Snyder, stellte fest, dass die Besorgnis über Banken und die strengeren Kreditbedingungen, die sie jetzt anbieten, auf andere Sektoren übergegriffen habe, beispielsweise auf den Dow Transports Index (.DJI), der mit einem Minus von 1,3 % schloss.

„Mit der Bankenkrise werden wir eine engere Kreditvergabe haben. Es wird weniger Kreditgeber geben, die bereit sind, Kredite zu vergeben“, sagte Ghriskey, der auf das Beispiel verweist, dass Fluggesellschaften mit höheren Zinssätzen und weniger verfügbaren Krediten für den Kauf neuer Flugzeuge konfrontiert sein werden.

Unter den Währungen legte der Dollar gegenüber dem Euro zu, da die Anleger die Zinserhöhung der EZB verdauten.

Der Dollarindex stieg um 0,188 %, während der Euro um 0,43 % auf 1,1011 US-Dollar fiel. Der japanische Yen legte gegenüber dem Greenback um 0,39 % auf 134,16 pro Dollar zu.

„Die geldpolitische Dynamik ist zu diesem Zeitpunkt im Hinblick auf den Straffungszyklus mehr oder weniger vollständig eingepreist. Jetzt wird es darum gehen, zu wetten, wann die Fed mit der Lockerung beginnt, wie stark sie lockert und wie sich das auf die Maßnahmen (anderer) Zentralbanken auswirkt“, sagte Shaun Osborne, Chef-Devisenstratege bei der Scotiabank in Toronto.

Bei Staatsanleihen sanken die Benchmark-Renditen für 10-jährige und 2-jährige Staatsanleihen, da sich die Anleger Sorgen über regionale Banken und Anzeichen einer schwächelnden Wirtschaft machten.

Die 10-Jahres-Benchmark-Anleihen fielen um 3,4 Basispunkte auf 3,369 %, verglichen mit 3,403 % am späten Mittwoch. Die 30-jährige Anleihe stieg zuletzt um 0,9 Basispunkte von 3,715 % auf 3,7243 %. Die 2-Jahres-Anleihe verlor zuletzt 17,3 Basispunkte und erreichte eine Rendite von 3,7656 % (von 3,939 %).

Im Energiesektor stabilisierten sich die Rohölpreise, nachdem sie drei Tage in Folge stark gesunken waren, was auf Nachfragesorgen in den wichtigsten Verbraucherländern aufgrund von Sorgen um die Weltwirtschaft zurückzuführen war.

US-Rohöl pendelte sich um 0,06 % bei 68,56 $ pro Barrel ein und Brent schloss bei 72,50 $, was einem Tagesplus von 0,24 % entspricht.

Unterdessen hatte der Kassagoldpreis den höchsten Stand seit Jahren erreicht, da Bedenken im US-Bankensektor die Flucht in den sicheren Hafen beschleunigten.

Spotgold stieg um 0,6 % auf 2.050,66 $ pro Unze. US-Gold-Futures stiegen um 0,95 % auf 2.047,90 $ pro Unze.

Berichterstattung von Rae Wee und Vidya Ranganathan; Bearbeitung durch Sam Holmes

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