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Jul 23, 2023

Europäisches Mittagsbriefing: Anleger bereiten sich auf eine weitere BOE-Zinserhöhung vor

MARKET WRAPS Aktien: Europäische Aktien gaben am Donnerstag erneut nach, da die Herabstufung der amerikanischen Kreditwürdigkeit die Märkte weiterhin erschütterte und die Anleger eine weitere Zinserhöhung durch die Bank of America erwarteten

MARKTVERPACKUNGEN

Aktien:

Europäische Aktien gaben am Donnerstag erneut nach, da die Herabstufung der amerikanischen Kreditwürdigkeit die Märkte weiterhin erschütterte und die Anleger eine weitere Zinserhöhung durch die Bank of England erwarteten.

„Kurz gesagt können wir als absolutes Minimum mit restriktiven 25 Basispunkten rechnen, und wir könnten auch eine Spaltung erleben, wobei einige auf 50 Basispunkte drängen“, sagte CMC Markets UK.

Lesen Sie: Die Bank of England wird der Fed wahrscheinlich folgen. Aber seine Arbeit ist noch lange nicht getan

US-Märkte:

Aktien-Futures fielen, was darauf hindeutet, dass die Märkte einen zweiten Tag lang unter Druck geraten könnten, während die Renditen von Staatsanleihen weiter stiegen, da Staatsanleihen in der Defensive blieben.

Eine arbeitsreiche Woche für die Unternehmensgewinne geht weiter. Hasbro, Kellogg und Moderna werden voraussichtlich vor Handelsschluss berichten, während Amazon und Apple ihre Gewinne nach Börsenschluss veröffentlichen werden.

Verfolgen Sie hier die Berichterstattung über die WSJ-Märkte.

Forex:

Laut Danske Bank Research zeigten die am Mittwoch deutlich stärker als erwartet ausgefallenen US-amerikanischen ADP-Daten zu den privaten Lohn- und Gehaltsabrechnungen einen robusten Arbeitsmarkt, der einen weiteren Anstieg des Dollars ermöglichen dürfte.

Die Daten „unterstreichen die Widerstandsfähigkeit des US-Arbeitsmarktes“, bevor am Freitag die genau beobachteten Zahlen zu den Beschäftigtenzahlen außerhalb der Landwirtschaft veröffentlicht werden, und obwohl es keinen verlässlichen Zusammenhang zwischen ADP und den Beschäftigtenzahlen außerhalb der Landwirtschaft gibt, zeigten sie, dass das Wachstum der Beschäftigtenzahlen im privaten Sektor „immer noch relativ stark“ ist. " sagte die Danske Bank.

Die spätere Entscheidung der BOE wird ein entscheidender Treiber für das GBP/USD-Paar sein und jedes Anzeichen dafür, dass die Zentralbank eine Pause erwägt oder sich dem Ende ihres Zinserhöhungszyklus nähert, birgt möglicherweise einige Abwärtsrisiken für das Paar, sagte IG Research.

Ein Durchbruch unter die Marke von 1,264 könnte als nächstes den Weg zur Marke von 1,239 ebnen.

Laut Citi war die Stimmung im Vorfeld der BOE-Entscheidung anders als im Juni, trotz ähnlicher Preisgestaltung

Fesseln:

Die Märkte für Staatsanleihen befinden sich im Wartemodus, sagte Generali Investments und fügte hinzu, dass die Inflationsraten zwar weiterhin moderat sinken dürften, die robusten US-Konjunkturdaten und die 10-Jahres-Renditen deutlich unter dem Leitzins jedoch gegen einen spürbaren Rückgang der Renditen im Jahr sprechen kurzfristig.

Energie:

Die Rohölpreise gingen zum dritten Mal zurück, da die Ölmärkte durch breitere Risikoaversionsbewegungen nach der Herabstufung der US-Kreditwürdigkeit angetrieben wurden, sagte ANZ.

Metalle:

Laut Peak Trading Research waren Basismetalle und Gold aufgrund eines stärkeren Dollars und der risikoscheuen Märkte im Hinblick auf die US-Arbeitsmarktzahlen außerhalb der Landwirtschaft schwächer.

Es fügte hinzu, dass die Anleger nach einem starken Juli auf den Rohöl- und Benzinmärkten Gewinne mitnahmen, während solide US-Arbeitsmarktdaten und die Herabstufung der Kreditwürdigkeit des Landes dazu beitrugen, den Dollar anzukurbeln.

DOW JONES NEWSPLUS

EMEA-SCHLAGZEILEN

Bud-Light-Boykott führt zu großem US-Gewinnrückgang bei AB InBev

Anheuser-Busch InBev sagte, sein Umsatz und Gewinn in den USA seien im zweiten Quartal eingebrochen, da die Trinker Bud Light aufgegeben hätten, der Biergigant verteidigte die Marke jedoch und sagte, dass sie von den Verbrauchern immer noch positiv bewertet werde.

Die größte Brauerei der Welt hat ein paar schwierige Monate in den USA hinter sich, wo die Verkäufe von Bud Light zurückgingen, nachdem der Transgender-Influencer Dylan Mulvaney auf Instagram ein Bild einer personalisierten Dose gepostet hatte, die AB InBev ihr geschenkt hatte. Der Beitrag löste einen Aufruhr aus, verärgerte die Hauptkunden von Bud Light und veranlasste AB InBev, die Marketingleiter, die die Zusammenarbeit überwachten, zu beurlauben.

Lufthansa verzeichnet Gewinnanstieg durch boomenden Flugverkehr

0625 GMT – Die Zahlen der Deutschen Lufthansa für das zweite Quartal entsprachen weitgehend den Prognosen, aber die Ausgaben waren höher als im Vorjahr, da die Inflation die starken Renditen kompensierte, schreiben Citi-Analysten in einer Forschungsnotiz. Die hohe Nachfrage, insbesondere nach Premium-Kabinen, führte bei den Passagierfluggesellschaften der deutschen Carrier-Gruppe zu einer Renditesteigerung von 13 % im Vergleich zum Vorjahr, wobei der Auslastungsfaktor – ein Maß für die verkauften Sitze – wie im Jahr 2019 bei 83 % lag. Allerdings seien die Ausgaben der Lufthansa gestiegen, insbesondere für die Flugsicherung und Flughafengebühren sowie die Kosten für Wartung und Ersatzteile. ([email protected]; @MauroOrru94)

Adidas profitiert von der Erholung in China und dem Abbau der Lagerbestände

Die Erholung von Adidas in China und der Abbau der Lagerbestände hätten die Leistung des Unternehmens im zweiten Quartal positiv beeinflusst, teilte das Unternehmen am Donnerstag mit.

Der Umsatz im Großraum China stieg im zweiten Quartal um 16 %, was eine Rückkehr zum Wachstum in diesem wichtigen Markt nach aufeinanderfolgenden Quartalen mit Rückgängen bedeutete.

Deutschlands Handelsüberschuss ist im Juni stärker gewachsen als erwartet

07:40 GMT – Die deutschen Exporte bleiben sehr schleppend, sagt Ökonom Carsten Brzeski von ING in einer Notiz. Die Exporte der größten Volkswirtschaft der Eurozone stiegen im Juni gegenüber dem Vormonat nur um 0,1 %, obwohl die Handelsbilanz des Landes durch noch schwächere Importe gestärkt wurde. „Der Handel ist nicht mehr der starke, belastbare Wachstumsmotor der deutschen Wirtschaft, sondern eher eine Bremse“, sagt Brzeski. Als Faktoren, die die deutschen Exporte belasten, nennt er Reibungen in der Lieferkette, ein stärker fragmentiertes globales Bild und Chinas Produktionsfortschritte. ([email protected]; @joshualeokirby)

Infineon verzeichnet höhere Umsätze in einem herausfordernden Umfeld

Infineon Technologies bekräftigte seine Jahresprognose, nachdem das Unternehmen trotz eines herausfordernden Marktumfelds im dritten Geschäftsquartal einen höheren Umsatz verbuchte.

Der deutsche Chiphersteller meldete am Donnerstag einen Umsatz von 4,09 Milliarden Euro (4,47 Milliarden US-Dollar) in den drei Monaten bis zum 30. Juni, 13 % mehr als im Vorjahr. Das Automobilgeschäft trug dazu 2,13 Milliarden Euro bei.

Société Générale erwirtschaftet im zweiten Quartal Gewinn; Einnahmen sinken

Société Générale teilte am Donnerstag mit, dass das Unternehmen im zweiten Quartal gegenüber dem Vorjahr einen Nettogewinn erwirtschaftet habe, als es aufgrund der Veräußerung seines Geschäftsbetriebs in Russland einen erheblichen Verlust verzeichnete. Aufgrund der geringeren Nettozinsmarge in Frankreich und eines weniger günstigen globalen Bankenumfelds gingen die Einnahmen jedoch zurück.

Die französische Bank meldete in den drei Monaten bis Juni einen Nettogewinn von 900 Millionen Euro (984,5 Millionen US-Dollar), verglichen mit einem Verlust von 1,51 Milliarden Euro im Vorjahr.

Der Nettogewinn der ING Groep übertrifft die Erwartungen hinsichtlich der Steigerung der Zinserträge

Die ING Groep übertraf die Erwartungen und meldete einen Anstieg ihres Nettogewinns für das zweite Quartal 2023, nachdem die Zinserträge ihren Umsatz steigerten.

Die niederländische Bank meldete am Donnerstag einen Nettogewinn von 2,155 Milliarden Euro (2,36 Milliarden US-Dollar) für die drei Monate bis zum 30. Juni, verglichen mit 1,18 Milliarden Euro im Vorjahr, und übertraf damit die in einem vom Unternehmen erstellten Konsens erwarteten 1,64 Milliarden Euro.

Zalando schränkt Prognose nach Umsatzrückgang im 2. Quartal ein

Zalando senkte seine Prognose für das Jahr, nachdem das Unternehmen in einem, wie es sagte, schwierigen Umfeld geringere Umsätze für das zweite Quartal verbuchte, da mehr Verbraucher wieder in den Geschäften einkauften.

Der deutsche Online-Modehändler meldete am Donnerstag einen Umsatz von 2,56 Milliarden Euro (2,80 Milliarden US-Dollar), 2,5 % weniger als im Vorjahr. Das Bruttowarenvolumen – ein wichtiger Indikator für die Umsatzentwicklung – sank um 1,8 % auf 3,72 Milliarden Euro.

GLOBALE NACHRICHTEN

China Caixin Services PMI im Juli gestärkt

Ein privater Indikator für Chinas Dienstleistungsaktivität stieg im Juli leicht an, was auf eine anhaltende Erholung im Dienstleistungssektor des Landes hindeutet.

Der Caixin-Einkaufsmanagerindex für Dienstleistungen stieg im Juli von seinem Fünfmonatstief von 53,9 im Juni auf 54,1, teilten Caixin Media Co. und S&P Global am Donnerstag mit.

BofA gibt seine Rezessionsforderung ab. Warum Ökonomen optimistischer werden.

Ökonomen der Bank of America waren die erste Gruppe einer Großbank, die von der Prognose einer bevorstehenden Rezession abwich. Andere könnten folgen, möglicherweise schnell.

Michael Gapen von der BofA (Ticker: BAC) und sein Team sagten am Mittwoch in einer Forschungsnotiz, dass sie angesichts der jüngsten Wirtschaftsdaten nun mit einer „sanften Landung“ der Wirtschaft rechnen und nicht mit der Rezession, die sie in der ersten Jahreshälfte erwartet hatten Jahr. Das ist eine andere Art zu sagen, dass sie eher mit einer Verlangsamung des Wirtschaftswachstums als mit einer Umkehr rechnen.

Trump wird strafrechtlich verfolgt, aber auch das Justizministerium steht vor Gericht

WASHINGTON – Die jüngste Bundesanklage gegen den ehemaligen Präsidenten Donald Trump stellt einen beispiellosen Test für die Fähigkeit des Justizministeriums dar, einen überzeugenden Fall nicht nur für 12 Geschworene, sondern auch für die Geschichtsbücher aufzubauen.

Bei ihrem Versuch, dies zu erreichen, werden die Staatsanwälte vor Gericht auf eine Reihe von Hürden stoßen, darunter den Nachweis, dass Trumps Handlungen kriminell waren und nicht gegen den Schutz der freien Meinungsäußerung verstoßen. Bei der Frage, ob es die Öffentlichkeit von der Richtigkeit seiner Strafverfolgung überzeugen kann, hat sich das Justizministerium in einer Atmosphäre, die bereits von Misstrauen gegenüber seinen Beweggründen geprägt ist, einer großen und politisch polarisierenden Zielscheibe angenommen.

Der dem Trump-Bundesfall zugewiesene Richter ging hart gegen Randalierer vom 6. Januar vor

Die US-Bezirksrichterin Tanya Chutkan, die für den jüngsten Straffall des ehemaligen Präsidenten Donald Trump zuständig ist, hat die Ereignisse vom 6. Januar 2021 kritisch gesehen und lange Strafen gegen Trump-Anhänger verhängt, die an diesem Tag das Kapitol gestürmt haben.

Gleichzeitig hat Chutkan, ein ehemaliger Pflichtverteidiger, eine peinliche Sorge um die Rechte der Angeklagten gezeigt. In den letzten Jahren der Trump-Regierung vereitelte sie wiederholt die Bemühungen des Justizministeriums, die Hinrichtung von Bundeshäftlingen zu beschleunigen. Der Oberste Gerichtshof führte die von ihr blockierten Hinrichtungen wieder ein.

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Dieser Artikel ist eine Textversion eines Wall Street Journal-Newsletters, der heute veröffentlicht wurde.

(ENDE) Dow Jones Newswires

03. August 2023 05:32 ET (09:32 GMT)